第一，大医学
1.创新抗肿瘤药物(生物制药)
恒瑞药业(SH:600276)、贝达药业(SZ:300558)、中国生物制药(HK:01177)、汉森制药(HK:03692)、信达生物(HK:01801)、百济神州(HK:06160)、君实生物(HK)。
2.CRO(CXO)是一家为新药研发提供临床试验全过程专业服务的合同研究机构:
药明康德(SH:603259)、虎药(SZ:300347)、康龙华成(SZ:300759)、凯莱英(SZ:002821)、石爻科技(SZ:300725)、姚明生物(HK:02269)。
3.生物疫苗:
长春高新(SZ:000661)、志飞生物(SZ:300122)、康泰生物(SZ:300601)、沃森生物(SZ:300142)、华兰生物(SZ:002007)。
4.眼科医疗服务:
爱尔眼科(SZ:300015)，欧普康(SZ:300595)
5.口腔医疗服务:
通策医疗(SH:600763)、美亚光电(SZ:002690)、正海生物(SZ:300653)。
6.高端医疗设备:
迈瑞医疗(深交所:300760)、范俭生物(深交所:300529)
7.高价值医用耗材:
乐普医疗(深证:300003)、达波医疗(深证:002901)、凯利泰(深证:300326)、信立泰(深证:002294)。
8.体外诊断
安图生物(SH:603658)、金宇医药(SH:603882)、新产业(SZ:300832)、爱德生物(SZ:300685)、迈克生物(SZ:300463)、万福生物(SZ:300482)。
9.连锁药店:
益丰大药房(SH:603939)、大参林(SH:603233)、一心堂(SZ:002727)、老百姓(SH:603883)。
10.超级名牌中药:
片仔癀(上证600436)、云南白药(深证000538)
11.API:
斯李泰(造影剂大王-SH:603520)、天宇(SZ:300702)、普利制药(SZ:300630)
第二，大消费
1.酒
逸仙酒
贵州茅台:高端白酒第一品牌，a股“王者”。
浓香型白酒第一品牌五粮液将受益于改革红利的释放。
泸州老窖股份有限公司:领先的高端白酒制造商之一，国窖1573是中国唯一的浓香型有机白酒。
二线白酒
山西汾酒:清香型白酒是山西省白酒的龙头，市场份额超过50%，省外市场基本全国。
洋河股份:江苏省白酒龙头，省市份额第一，布局全国。
三仙酒
老白干酒:河北省优质白酒企业(占河北省12%)，拥有知名品牌“衡水老白干”，具有独特的老白干风味。
金辉酒业:甘肃领先的优质白酒生产企业(占甘肃20%)，拥有“金辉”和“陇南春”两个品牌。
2.啤酒
青岛啤酒:中国第二大啤酒生产企业(占比15%)，旗下青岛啤酒品牌价值连续多年保持中国啤酒行业第一。
重庆啤酒:控股股东嘉士伯在注入品牌和资产后成为国内第五大啤酒厂商(占比6%)，是西部地区强势品牌。
珠江啤酒:中国第六大啤酒厂商(占比4%)，南方强势品牌。
3.乳制品
伊利股份:中国最大的乳品企业，在各类乳品赛道上引领市场，拥有“金典”等高端品牌。
光明乳业:中国乳制品龙头，各类乳制品销售收入全国排名第三。
4.调味品
海天叶巍:中国最大的调味品龙头企业，产品涵盖酱油、蚝油、醋等调味品。酱油产销量连续22年排名第一。
恒顺醋业:中国醋第一品牌，四大名醋的代表拳头产品——醋，连续20年全国领先。
5、榨菜卤制品面包
涪陵榨菜:主导产品为乌江牌榨菜，是全国最大的榨菜加工企业，涪陵腌制品市场占有率全国第一。
美味食品:卤制品行业龙头，门店数量和收入规模均居行业第一。
桃李面包:短期面包行业寡头，市场份额约37%。
6.零食
良品铺子:高端休闲食品品牌，主要从事休闲食品的研发、采购、销售和运营，通过数字化技术优化供应链管理和全渠道销售。
洽洽食品:炒货行业龙头，葵花籽市场排名第一。
三只松鼠:休闲零食电商领导品牌
7.冷冻食品
安井食品:以火锅产品和速冻米面制品为主，投资了人造肉和植物蛋白。
三全食品:专注于速冻米粉领域，产品有速冻汤圆、速冻饺子、速冻粽子等。2019年10月，股票回购。
8.肉制品
双汇发展:双汇是中国最大的肉类加工基地，覆盖从养殖到运输的全产业链，品牌价值连续20多年位居中国肉类行业第一。
黄金火腿:金华火腿行业龙头企业，其食品城是浙江冷冻食品的集散地，人造肉产品已经有售。
双塔食品:全球最大的豌豆蛋白生产商之一，全球最大的人造肉生产商BeyondMeat的供应商。
9.面条和麦片
克明面业:高端挂面的领导者，挂面产品超过300个品种，品牌占据超市渠道市场榜首位置。
西米食品:国内燕麦龙头，市场份额排名第二。
10.健康产品
汤臣倍健:中国营养保健品龙头企业，产品涵盖蛋白粉、液体钙等。，并拥有“汤臣倍健”“健力多”等品牌。
11.食品和饮料店
全聚德:中国餐饮龙头，涵盖烤鸭产品、速食休闲产品、中秋月饼、仿膳糕点、汤圆、酱料等。
12.家电
白电
美的集团:产品覆盖空调、冰箱、洗衣机、小家电等诸多领域。各类产品市场占有率高，多元化效果显著。
格力电器:在空调领域，空调市场占有率连续多年位居国内前列，产业链覆盖上下游，是空调领域的绝对领导者。
黑电
海信视讯:激光电视龙头企业，专注于显示产品相关业务，推出全行业首款75寸激光电视产品。
小型电器
苏泊尔:中国领先的厨房电器之一，产品涵盖电饭煲、电磁炉、压力锅等。，市场份额长期位居中国前列。
九阳股份:国内厨电龙头之一，食品加工机领域表现突出，渠道下沉持续。
新宝股份:小家电出口龙头之一，咖啡机、烤箱等产品出口份额长期排名第一，拥有多项爆款产品。
小雄电器:国内知名的“创意小家电”企业，产品涵盖养生锅、酸奶机等。，并具有较强的新产品开发能力。
电动厨房
老板电器:专注于厨房电器的研发、生产和销售，产品涵盖油烟机、燃气灶等。，而且油烟机连续多年全国第一。
13.主页
索菲亚:中国定制衣柜行业第一品牌。
欧派家居:整体厨柜领域的领军企业，在整体家居行业有很高的知名度。
江山欧派:国内首家木门上市公司，与恒大、万科、保利战略合作。
顾家家居:全球最大的软件家居运营商之一。
公牛集团:以转换器、墙壁开关插座为核心的民用电器产品领导者。
水星家纺:被芯、枕芯等中高档床上用品的领导者。2019年电商“618”活动中，在天猫平台连续五年获得品牌行业第一。
14.免税
中国钟勉:全球第四大免税店运营商，中国领先的免税店企业。孙免海南将扩大公司离岛免税业务规模。
王府井:百货业全国性连锁零售企业，获财政部授予免税品经营资格，允许公司经营免税品零售业务。
15.旅游酒店
锦江饭店:中国领先的酒店，拥有业内最多的酒店和客房。实际控制人为上海SASAC。
首旅酒店:国内酒店领导品牌有如家、莫泰，行业市场第三。实际控制人为北京SASAC。
宋城演艺:中国最大的演艺集团之一，下设现场演艺、互联网演艺、旅游休闲三大板块。拥有珠海宋城旅游、宋城演艺谷等景点。
16.商业零售
永辉超市:全国超市龙头，在全国24个省市拥有700多家连锁超市，是行业内为数不多的持续扩张且大部分能够盈利的超市企业。
安百里股份:经营网点遍布全国20多个省市，超过5000家，涵盖百货、超市、大卖场、便利店、购物中心、品牌折扣店、专业店等多种零售业态。
老凤祥:中国珠宝行业历史最悠久、规模最大、品种最全的珠宝龙头企业；控股股东为上海SASAC。
17.美容化妆品
珀莱雅:国内领先的护肤品，旗下拥有珀莱雅、乐芙妮、猫玫瑰等品牌。
上海家化:主要从事美容护肤、个人护理和家居护理产品的研发、生产和销售。主要品牌有六神、佰草集、雨泽、双妹等。
丸美股份:国内眼霜龙头，旗下拥有丸美、季春、爱火等品牌，国际奢侈品龙头LVMH是大股东之一。
华西生物:全球玻尿酸原料领导者，市场份额占40%。近年来推出护肤品品牌润百颜、Quardy，推出爆款故宫口红。
18.电子商务运营
王一艺创:美容护理电商龙头，主要与百雀羚、玉兰油等国内外品牌合作。
宋庆有限公司:原主营业务为松节油加工。18年收购国内领先的化妆品代工厂诺斯贝尔(Northbell)后，面膜和护肤品收入占比过半。
19.衣服
海澜之家:国内男装龙头企业，2017年与天猫展开全面战略合作。2018年，腾讯斥资25亿元战略入股服装。
碧音乐芬:主营自有品牌碧音乐芬服饰，16年积累。
20.电影
中影:国内电影市场唯一全产业链覆盖的公司，唯一拥有进口权和进口片唯一发行权。
万达院线:中国最大的院线公司收购澳洲第二大院线。它还拥有万达传媒、传奇影业和其他制作公司。
光线传媒:国内最大的民营影视制作及运营商，涵盖影视剧、动漫等领域，持有猫眼文化19%的股份。
华策影视:头部电视剧龙头，全行业产能最大，具备电视剧+网剧+电影+游戏的泛娱乐产业能力。
21.网络名人
周六:收购Yuanwang.com后，我们将在Tik Tok、Aauto Quicker、淘宝、小红书等平台推出网络名人达人的直播和营销业务。
天下秀:被授予独角兽企业，主要股东是新浪集团。自主开发的系统可以高效地将广告主与适合代言的网络名人进行匹配。
22、网文
中文在线:中国最大的合法数字内容提供商之一；数字阅读排名行业第二。
掌阅科技:在中国数字阅读行业排名第三，有声书业务发展迅速。
23.宠物
中宠股份:全球知名宠物食品运营商，涵盖宠物零食和主食，产品销往全球50多个国家和地区。
配资股份:主营宠物营养和保健食品，产品主要销往北美、欧盟、日本等地。
第三，大技术
1.芯片(设备材料):TF证券的支柱，曾经的电子行业白金分析师，赵晓光先生一直在推芯片上游的设备材料。他认为，下游的崛起必然导致上游的崛起。
重点:北方华创(钟君)、中威公司(钟君)、上海硅业(龙头公司)、知春科技、叶晚企业、鑫源威、精密电子、赛腾、天通、中环、飞凯材料。
2.芯片(光刻机):光刻机是国产替代最难也是最关键的部分。其中光刻胶和光刻气体也属于芯片的上游材料。重点:南大光电(龙头公司)、上海新阳、荣达感光、景瑞、雅克科技、瓦尔特燃气、傅晶科技、清一光电、飞力华。
3.芯片(IGBT): IGBT的应用领域非常广泛，尤其是在新能源汽车方面，增长空间很大。
重点:斯达半导体(钟君)、文泰科技、杨洁科技、杰杰微电子、太极、华为微电子。
4.芯片(传感器):5G时代，大量操作在云端完成，智能终端成为输入输出平台，传感器变得极其重要。
焦点:盛邦(钟君)、威尔、卓胜威、赛微电子。
5.芯片(其他)
重点:赵一创新(钟君)、瑞芯微(龙头)、大唐电信(龙头)、深证科技、长电科技、方静科技、兰琪科技、紫光国威。
6.消费电子(智能终端):光学、射频、功能件、无线充电是未来智能手机的四大创新方向。消费电子短期看智能手机普及后的整体复苏，中期看无线耳机的快速增长，长期看新能源汽车的宏大空间。
重点:Luxshare(钟君)(无线耳机)、兰斯科技(龙头)、春秋电子(龙头)、漫步者(龙头)(无线耳机)、歌尔(无线耳机)、深奥膜科技股份有限公司、lt、常颖精密、长信科技、风华高科、凌翼智(无线耳机)、信威通信、欣旺达、水晶光电。
7.消费电子(面板):6月份报价的面板价格已经完全触底，研究报告预测面板价格将在第三季度上涨。研究报告称，台湾LED厂商晶电最近要求其MiniLED上游积极准备数月的材料。这种积极的行动非常罕见，应该是MiniLED产业即将启动的前兆。
重点:BOE(钟君)、三安光电(钟君)(MiniLED)、TCL科技、智云股份、深天马、聚飞光电(MiniLED)。
8.汽车(锂电池):锂电池是新能源汽车最有价值的部件。要关注比亚迪的刀片电池和磷酸亚铁锂技术方向的回归。
重点:当代安培科技股份有限公司(钟君)、新宙邦(领先)、党生科技、普泰莱、天赐材料、恩杰、杉杉股份、科大利、比亚迪、亿纬锂能。
9.汽车(电子):汽车的四化(电动化、智能化、网联化、共享化)让汽车越来越像一部四个轮子的大手机。预计许多消费电子公司会将其制造能力横向复制到汽车领域。智能驾驶舱是汽车电子的核心。
重点:德赛四维(智能驾驶舱)、盛骏电子、伯特利、中科创达。
10.汽车(其他)
重点:三花智控(钟君)、拓普集团、德联集团、宏发股份、银轮、金杯汽车、冯春电力、凌云股份、贵航股份(军工)。
11.光伏(HIT): HIT是异质结电池。目前光伏行业广泛应用的P-PERC电池转换效率提升潜力仅为23%左右，HJT等高效技术有望实现23%以上的转换效率。
重点关注:迈威股份(龙头)、捷佳威创、金晨股份、山煤国际。
12.光伏(玻璃):特斯拉光伏屋顶前景被广泛看好，光伏玻璃是光伏屋顶最边缘的利益环节。
焦点:福莱特，阿玛顿(最灵活的表现)
13.光伏(其他)
重点:隆基(钟君)、金朗科技(领先)、通威、福斯特、中环。
14.数据中心(IDC):数字地产，越是一线城市越值钱。
重点:数据港(钟君)、光环新网(钟君)、浪潮信息(钟君)、奥菲数据(领先)、鹏博士、宝信软件、沙钢股份、杭钢股份、嘉利图。
15.新创(信息应用创新):原来的自主可控软件分支，现在叫新创。关注华为鲲鹏产业链。
重点:中国软件(钟君)、中国长城(钟君)、用友(领先)、中科曙光、澄迈科技(鲲鹏产业链)、常山北明(鲲鹏产业链)、东华软件、金山办公、宝蓝、卓一信息、中富信息。
16.医疗信息化:疫情过后，公共卫生支出常年大幅增长，医疗信息化将加速。
聚焦:卫宁健康
17.游戏:大科技TMT领域估值最低的行业是媒体，游戏是业绩增长最好的分支。不仅中报有望高速增长，三季度还会有一批爆款游戏。
重点:三七互娱(钟君)、凯撒文化(龙头)、盛天网络(龙头)、富春股份、完美世界、游族网络、世纪华通、掌趣科技、千兆、电魂网络、汪顺科技、鲍彤科技。
