12月31日，资本状态获悉，哈尔滨焊接所华通(常州)焊接工业股份有限公司(以下简称“哈尔滨焊接华通”)创业板IPO获深交所受理，中信建投证券为保荐人。
哈韩华通是一家专业从事R&D、生产和销售各种熔焊材料的高新技术企业。是国家发改委第四批国企混合所有制改革试点单位。目前，其主要产品包括各类碳钢焊丝、低合金钢焊丝、不锈钢焊丝、铝合金焊丝、镍基焊丝、药芯焊丝、特种焊条、焊剂、焊带等系列数百个品种。
财务数据显示，哈韩华通2017年、2018年、2019年、2020年前6个月的营收分别为8.69亿元、10.78亿元、11.91亿元、5.88亿元。同期对应的净利润分别为4450.88万元、6713.12万元、6965.48万元、3081.46万元。
根据《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条，发行人选择的具体上市标准为“最近两年净利润为正，且累计净利润不低于人民币5，000万元”。
根据中汇出具的审计报告(中汇联审[2020]6606号)，发行人2018年和2019年归属于母公司所有者的净利润(以扣除非经常性损益前后孰低者为准)分别为6516.19万元和6451.92万元。因此，发行人符合《深圳证券交易所创业板股票发行上市审核规则》第二十二条规定的第一套上市标准。
哈韩华通拟募集资金5.63亿元，用于优质焊丝智能生产线、特种高合金焊丝制备项目、工程技术中心建设项目。
截至本招股说明书签署日，机械科学总院集团有限公司(以下简称“机械科学总院集团”)直接持有公司21.17%的股份，通过哈尔滨焊接研究所有限公司(以下简称“哈尔滨焊接所”)间接持有公司29.34%的股份，合计持有公司50.50%的股份。机械总院集团是公司的实际控制人，哈尔滨焊接研究所是公司的控股股东，最终背靠国务院国资委。
哈韩华通承认公司存在以下风险:
(一)技术创新达不到预期的风险
面对激烈的市场竞争，公司必须继续开发高附加值的产品，应用于不同环境的焊接，并与不同的新材料相连接。但一个新产品从最终被客户认可到大规模生产销售往往需要很长时间，可能面临产品或技术开发失败的风险。在此过程中，公司面临的技术研发风险主要表现在:能否正确把握新技术的发展趋势，使公司开发的产品在先进的技术水平上得以实现；能否在技术开发过程中实施有效管理，把握开发周期，降低开发成本。如果公司未能正确判断技术和产品发展的未来趋势，以及R&D方向， 资源投入和R&D人员配备不能满足市场对技术更新的需求，可能导致公司技术落后于行业技术水平，从而对公司发展造成不利影响。
(二)市场竞争风险
哈韩华通主要从事熔焊材料的研发、生产和销售，熔焊材料行业具有品种和规格显著的特点。经过多年的发展，熔焊材料行业目前处于充分竞争的局面。不排除未来有新的竞争对手进入市场或原有竞争对手增加产能，加剧该行业市场竞争，导致发行人产品销售价格和数量下降，从而导致产品毛利率下降，对发行人盈利能力产生不利影响。此外，如果发行人未能保持在技术、管理、规模、品牌、产品升级、流程优化等方面的优势，未来将面临较大的市场竞争压力。
(三)供应商高度集中的风险
发行人的原材料供应商相对集中，前五名供应商的采购金额占报告期采购总额的50%以上。公司原材料主要是五矿营口、中信特钢、江苏沙钢等钢铁厂商生产的线材。报告期内，主要供应商采购比例相对稳定。但若发行人现有供应商因各种原因无法保证对发行人的原材料供应，短期内发行人将面临原材料供应紧张、采购成本增加、重新建立采购渠道等问题，对发行人的原材料采购、生产经营和财务状况产生不利影响。
(四)应收账款回收风险
各报告期末，公司应收账款账面价值分别为21，304.58万元、19，681.61万元、16，921.83万元和23，801.48万元，占总资产的比例分别为24.73%、20.82%、16.05%和21.93%。如果下游客户不能按时还钱，可能会给公司带来一定的损失。如果未来公司应收账款余额大幅增加，会给公司流动性带来一定压力。
宏观经济变化和下游行业周期性波动的风险
成立二十多年来，哈韩华通一直专注于熔焊材料的研发、生产和销售。公司生产的熔焊材料广泛应用于轨道交通、石油化工、核电水电、工程机械、集装箱、船舶、汽车制造等领域。但由于公司与上述下游市场发展联系紧密，受宏观经济变化和下游行业周期性波动影响较大。如果未来宏观经济出现较大波动，上述下游行业发展速度放缓，下游厂商经营状况下降，可能导致公司减少订单，收回货款，从而影响公司业绩。因此， 公司面临宏观经济变化和下游行业周期性波动的风险。
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本文来自首都之州。
