姜华位对2019年董事会运作情况的意见如下:
一、经营状况的讨论与分析
湿电子化学品作为电子工业的支撑产业，与半导体、平板显示、太阳能电池等下游主要应用产业紧密结合。2019年，国内半导体芯片和平板显示产业在国家政策支持下继续快速发展，全球集成电路和显示面板产业也加速向中国转移。公司以市场开发为重点，抓住下游产业发展机遇，积极调整产品结构，提高附加值更高的半导体和平板显示行业用湿电子化学品比例，努力提升销售规模。报告期内，公司实现营业收入49，042.95万元，同比增长27.82%；营业成本为34289.76万元。 比去年同期增长28.75%；毛利率30.08%，与去年同期基本持平；归属于上市公司股东的净利润3451.86万元，较上年同期下降13.54%。(一)超净高纯试剂业务报告期内，公司实现超净高纯试剂产品收入28，660.12万元，较上年同期增长19.28%，毛利率29.78%，较上年同期提高0.24个百分点。收入增长主要是由于公司半导体和平板显示行业的客户业务增加所致。同时，公司上游原材料价格总体趋稳，公司毛利率上升。在本报告所述期间， 公司蚀刻液产品在咸阳彩虹和成都熊猫量产，铜蚀刻液在BOE销售。半导体方面，多个6-8英寸半导体客户超净高纯试剂销售额同比增长，其中斯兰吉新收入增长明显，毛利率水平有一定程度提升。(二)光刻胶配套试剂业务报告期内，公司实现光刻胶配套试剂业务收入19，116.7万元，同比增长46.31%，毛利率31.56%，同比下降2.64个百分点。光刻胶匹配剂主要用于下游半导体和平板显示领域。随着公司产品结构向半导体和平板显示产业的不断调整， 公司光刻胶配套试剂的销售规模和占比大幅增长。同时，由于产品价格的调整速度慢于原材料采购价格的波动，产品毛利率同比有所下降。正胶剥离液是本公司的优势产品。报告期内，公司积极开拓成都熊猫、咸阳彩虹等国内高世代面板企业，成功将优势产品剥离液引入中电成都熊猫生产线，实现国产替代。这种产品有助于提高公司的销售规模。同时，公司继续向天马微电子、华星光电等现有客户扩大销售规模。在半导体领域，长电先进显影液产品的销售有所改善， 巩固了公司显影液在封测领域的优势地位，进一步提升了公司光刻胶配套试剂的销量。2019年归属于上市公司的净利润较上年同期下降，主要原因是长途运输费用和R&D投资增加。2020年，公司将实施精细化管理，进一步控制费用支出。实现利润规模的增长。二。报告期内主营业务报告期内，公司实现营业收入49，042.95万元，同比增长27.82%；营业成本34，289.76万元，同比增长28.75%；毛利率30.08%，与去年同期基本持平；归属于上市公司股东的净利润3451.86万元。 比去年同期下降13.54%。三。公司未来发展的讨论与分析(一)行业格局及趋势一、行业格局(一)国际竞争目前全球湿电子化学品的市场格局主要可分为三部分:第一市场份额被欧美传统老牌企业的湿电子化学品产品(包括其在亚洲的工厂产生的销售额)占据，其市场份额(以销售额计)约为35%。其主要企业有德国巴斯夫公司、美国阿什兰集团、阿什兰化学公司、美国Arch化学公司、美国Honeywell公司、AIRPRODUCTS公司、德国公司、美国AvantorPerformanceMaterials公司、ATMI公司等。第二个市场份额，约28%的市场份额，为约十家日本制造商所有，包括关东化学公司、三菱化学、京都化学、 日本合成橡胶、住友化学、和光纯药工业(Wako)和stella-chemifa公司。其余的市场可以归为第三市场份额。湿法电子化学品主要由中国、台湾省、南韩和中国大陆(即国内企业)生产，约占全球市场份额的35%。其余份额为其他国家和地区(主要是亚洲其他国家和地区)的企业所有。近两三年来，我国台湾地区、南韩和中国大陆的湿电子化学品制造商在生产能力、技术水平和市场规模上都取得了快速发展。预计在未来几年，中国、台湾省、南韩、中国大陆等企业生产的湿电子化学品的市场份额将会有更大的增长。这些国家(地区)的应用市场 也将大大扩展。特别是在平板显示、半导体、太阳能等湿电子化学品市场，中国大陆、台湾省、南韩、中国大陆等国家和地区的湿电子化学品市场迅速扩大，以显著的表现取代了欧美日同类产品的变化速度。(二)国内竞争由于我国湿法电子化学品基础研究和生产技术落后，在相当长的时期内无法实现高端产品的工业化生产，不得不高价从国外进口。研究表明，我国用于8英寸及以上集成电路和8代平板显示器的超净高纯试剂大部分依赖进口。在国内湿法电子化工企业中， 只有十几家达到国际标准，具有一定的生产规模，可以和国际领先的湿式电子化工企业相抗衡。具有高端电子化学品供应能力的企业为数不多。湿电子化学品在中国的主要竞争对手有以下公司。1.韩国靳东士美康国内子公司:韩国靳东士美康是一家研发和生产微电子化学试剂的韩国企业。成立于1967年，1984年12月开始生产经营电子材料。自1995年以来，它一直在开发新产品。现已成为国际知名的化学品供应商，在全球范围内供应发泡剂、光刻胶、除胶剂、显影剂、研磨液等产品，广泛应用于半导体、平板显示等领域。目前， 韩国靳东施美肯公司先后在京、合、皖、启东、江苏等地设立子公司，从事R&D、国内湿电子化学品的生产和销售。2.江阴马润电子材料有限公司:公司成立于2002年。2012年，公司变更为股份公司，致力于微电子制造用超净高纯电子化学品的研发、生产和销售。主导湿电子化学品有:蚀刻液系列、氢氟酸、高纯硝酸等。3.江阴市化学试剂厂有限公司:成立于1976年，产品有双氧水、硫酸、盐酸、氟化硝酸铵等产品，下游客户有华润华晶、吉林华为、上海新金、重庆二十四所等。4.苏州景瑞化工有限公司:成立于2001年11月。 是一家生产和销售微电子用超纯化工材料及其他精细化工产品的企业。主要产品有氢氟酸、双氧水(过氧化氢)、氨水、盐酸、硫酸、硝酸、异丙醇、冰醋酸、混酸(硅蚀刻液、铝蚀刻液、铬蚀刻液)等。5.中巨鑫科技有限公司:由巨化集团-浙江巨化股份有限公司和国家集成电路产业投资基金共同出资设立。公司专业从事集成电路、平板显示和光伏行业的R&D、电子化工材料的生产和销售，并拥有高纯度电子气体工厂和完整的湿法电子化工产业链。6.湖北幸福电子材料有限公司:成立于2008年11月，是一家以R&D为主的生产经营公司。 电子化学品的生产和销售。主要产品有电子级磷酸、电子级硫酸、铝蚀刻液、ITO蚀刻液、显影液、剥离液、RGB再生剂、清洗剂、稀释剂、多晶硅等高纯电子化学品。7.江苏达尔诺科技有限公司:是一家专业生产超高纯微电子化学品的中美合资企业。达尔诺致力于半导体湿法工艺中超高纯微电子化学品的研发、生产和销售。主要产品有PPT级超高纯氨水、超高纯异丙醇、超高纯硫酸、超高纯过氧化氢、超高纯盐酸、超高纯氢氟酸、超高纯硝酸、超高纯乙醇和超高纯甲醇。 等等。产品适用于半导体集成电路、平板显示行业、硬盘、硅片抛光和清洗、太阳能电池、光学精密仪器制造和精细化工过程。该公司是中国领先的湿电子化学品制造商。具备同时向4.5代线、5代线、5.5代线、6代线、8.5代线平板显示器生产线供应湿电子化学品的能力和经验。在高世代线平板显示领域的湿电子化学品竞争中，公司成功研发了水性正胶剥离液、钛铝钛蚀刻液、双氧水清洗剂、高端金属膜蚀刻液等产品。G3级硫酸、过氧化氢、异丙醇、 低张力二氧化硅蚀刻液和钛蚀刻液成功进入国产6英寸晶圆和8英寸先进封装凸点芯片生产线，实现进口替代。随着公司募投项目的实施，部分G4产品也将实现量产，公司在上述领域取得了先发优势，为公司带来了一定的价格优势和更多的商机。公司在技术水平、产品质量、整体配套能力、市场品牌等方面处于国内领先地位，处于国内湿电子化工企业第一阵营。随着我国企业湿电子化学品基础研究的加强， 包括姜华位在内的一批民族企业突破了跨国企业的技术垄断，开始为国内电子厂商提供稳定的质量和高规格，实现了进口替代。在掌握了湿电子化学品的生产技术后，国内企业的成本优势、地域优势、合作研发优势、快速交付优势可以快速体现，从而实现快速发展。二、行业发展趋势湿电子化学品与下游平板、半导体行业紧密结合，下游行业发展迅速。势必要求湿电子化学品的更新换代加快，企业的科研开发水平与日俱增。电子化学品被称为“一代材料”, 一代产品”，尤其是湿电子化学品。因此，湿电子化学品的技术水平需要与下游电子行业的发展趋势保持一致。随着IC存储容量的逐渐增大，存储电池的存储容量需要越大越好，氧化膜变薄，而超净高纯试剂中的碱金属杂质会溶解到氧化膜中，导致隔离耐压下降；如果硅片表面附着重金属杂质，会降低pn结的耐压。杂质分子或离子的附着是腐蚀或泄漏等化学故障的主要原因。因此，随着IC技术的发展，对湿电子化学品的质量要求越来越高。与此同时， 在大屏幕高清晰度平板显示器的制造过程中，湿电子化学品中所含的金属离子和个别尘粒会对面板造成很大的缺陷。平板显示器的制造工艺对湿电子化学品的功能性要求很高，清洗的清洁度、蚀刻的方向和角度以及对不同金属蚀刻速率的差异都会影响平板显示器的质量。根据行业的技术趋势，满足纳米级集成电路制造和高世代平板显示生产的技术和功能需求，是超净高纯试剂未来的发展方向。(二)公司发展战略公司将深耕湿电子化学品领域，专注于高纯度湿电子化学品的研发、生产和销售。一步一步来， 进入电子化学品相关领域，努力成为具有国际竞争力的电子化学品企业，为国内电子行业提供高端配套电子化学品材料。公司将以技术为先导，自主研发，与客户联合研发，结合“产学研”，不断升级产品；以服务为依托，秉承“为客户提供价值”和“与客户共同成长”的理念，逐步提升综合配套服务能力。最终成为国际电子化工研发的领导者和高端配套服务商。(三)经营计划(一)产能扩张计划年产8万吨高纯湿电子化学品项目是一个高起点， 公司在十多年产品积累、工艺改进、技术突破的基础上规划的大型自动化湿法电子化工生产基地。目前，一期工程4.5万吨技改项目已建成投产，运行良好；为适应下游市场发展方向，满足下游需求，公司在一期工程基础上进行技术改造，进一步增加产能，调整和改善产品结构；公司以募集资金投资的3.5万吨项目二期已完工，尚待验收；公司将利用自有资金和银行贷款完成姜华位(镇江)项目和四川姜华位项目的一期工程。项目完成后， 公司将成为世界一流、国内领先的湿法电子化工生产基地，应用行业领先的大规模生产净化技术、大规模生产自动化精密混合技术和大规模生产检测分析技术。采用国际水平的生产设备，产销规模和产品技术水平继续领先国内市场。(二)技术开发和产品创新计划公司将采取内部培养和外部引进相结合的方式，建设一支具有国际视野、熟悉化学品发展规律、精通下游应用的高水平工程技术研发团队；加强R&D的资金投入、人才投入、设备投入和技术创新， 努力建设国家级技术中心和国内一流的湿电子化学R&D中心。公司将在现有核心技术的基础上，继续进行产品研发和工艺改进，逐步掌握8英寸及以上晶圆和高世代面板的湿法电子化学品生产技术，实现上述高端产品对进口产品的替代。电子化学品被誉为“一代产品，一代材料”。公司将根据市场发展趋势和对湿电子化学品的深刻理解，通过自主研发、与客户合作研发和“产学研用”，不断开发具有特定功能的新型功能材料， 其将应用于客户的某些特定需求或新生产工艺对新材料的需求，并紧跟市场发展趋势。(三)综合配套服务能力提升计划基于其超净、高纯的特性，湿电子化学品在包装、运输、装卸和使用过程中应避免与外界直接接触。当客户使用湿式电子化学品进行生产时，化学品的流通也应在封闭的环境中进行。国际上比较领先的做法是，湿电子化学品企业在消耗量大的客户处建设CMS系统，将自己的物流设备与客户的化学品供应设备直接连接，实现化学品的自动补给。江华微将逐步构建与客户共赢的销售网络和终端渠道体系， 并为重点客户打造与其生产线自动对接的CMS。公司产品通过罐车运输到客户处后，通过专用接口直接输送到客户的化学品循环系统，实现生产线上化学品的自动补充。上述服务能力的提升，将大大增加客户对江华微品的依赖，江华微品可以与客户紧密合作，获得稳定的产品需求，实现与客户的共同成长。(四)商业模式和营销模式的创新计划公司将继续拓宽与产业链上下游市场主体及国内外同行的合作模式，尝试商业模式创新。对于行业内的高端产品，因为进入门槛高， 下游客户不会轻易更换供应商，公司可以通过为国际领先企业代工的方式逐步进入。公司还将不断加强营销力度，树立江华微作为中国湿法电子化学品领先企业的品牌形象，通过产品推介会、送样、合作研发等方式不断加强公司产品的营销力度，不断巩固在国内的领先地位，使公司能够与国外领先企业同台竞技。通过十多年的经验积累，已经掌握了核心的提纯技术、精密混合技术、精密检测分析技术、产品包装技术等。在湿电子化学品行业；通过一期8万吨工程的建设，000吨技改项目及二期8万吨项目，公司还突破了设备条件对高端产品生产的限制，拥有行业领先的量产技术；高端领域的客户认知和营销已经成为当前急需解决的重要问题。通过创新的商业模式和营销方式，公司将在现有平台的基础上实现更大的发展。(五)向相关领域延伸公司建立了完善的R&D、电子化学品生产和销售业务体系，通过技术、业务经验、客户资源和市场品牌的积累，确立了行业领先的市场地位。为充分利用公司现有优势，进一步拓展公司发展空间和未来盈利能力， 该公司未来将在其他电子和化学领域扩张。(六)进一步加大高端产品的OEM业务为充分实现公司现有生产管理经验和技术平台的价值，利用公司现有产能拓展具有良好价值的商机，公司将加大高端电子化学品的OEM业务力度。通过为高端电子化学品提供OEM服务，可以提高公司的盈利能力，帮助公司提高技术水平，掌握高端电子化学品的发展方向。通过OEM业务的合作，可以帮助公司掌握R&D的技术和管理经验，高端湿电子化学品的制造、工艺、质量和应用。 从而为后续尽快大规模进入下游高端电子产品生产线打下基础，更好地实现高端电子化学品的国产化。(四)可能存在的风险1。重要原材料价格波动的风险公司主要原材料为基础化工原料(包括氢氟酸、异丙醇、硝酸、氢氧化钾、氢氧化四甲铵、无水乙醇、双氧水、硫酸、氢氧化钠等。).大多数市场供应充足，价格相对稳定，但原材料价格会受到原油、煤炭、采矿、冶金、 粮食等行业。原材料价格波动将对公司生产经营产生一定影响。2.未来技术更新的风险是无法预测的。电子化学品有“一代产品，一代材料”的发展规律，尤其是湿电子化学品。下游产品的生产技术、加工方法和应用领域的变化，要求湿电子化学品进行相应的创新，以满足新的需求。公司产品应用于平板显示、半导体和LED、光伏太阳能等新兴领域和行业。这些领域的技术标准、生产工艺和加工方法都处于快速发展阶段，还有很大的创新和进步空间。如果下游市场的技术更新趋势不可预测， 公司在产品研发和客户积累上会落后于市场，无法根据市场的发展趋势更新产品。将对公司的生产经营和未来发展产生较大影响。3.竞争加剧的风险随着国内湿电子化学品市场的快速发展和对未来的良好预期，国内现有的湿电子化学品企业势必会不断加大投资以提高竞争力，从而导致市场竞争加剧。湿电子化工行业有很高的技术壁垒、客户壁垒、规模和资金壁垒、资质壁垒。但随着市场需求的快速增长，盈利能力的不断显现，市场影响力的不断提升，不排除有一定技术积累的相关企业， 资本规模大，市场吸引力强，会进入湿电子化工行业加入竞争。因此，公司未来可能面临更加激烈的市场竞争。市场竞争的加剧将对公司的产品定价、客户维护、技术保密、人员管理等产生一定影响，并将削弱公司的盈利能力。4.市场需求波动的风险公司产品下游应用布局合理。长期以来，公司坚持分散风险、广布局的经营理念，在平板显示、半导体、LED、光伏太阳能等领域的湿电子化学品市场占有率较高。公司形成了以平板显示和半导体为主，光伏太阳能为辅的业务格局。 共同促进公司的发展。下游地区产业变动对公司未来发展和盈利能力影响较大。如果下游行业的市场规模发生重大变化，会引起公司收入和利润的波动。5、环境保护和生产安全风险(1)环境风险公司产品的生产工艺主要是物理净化工艺和配方混合工艺，生产过程污染较小，但仍有少量“三废”排放。随着国家环境污染治理标准的提高，以及主要客户对供应商产品质量和环境治理要求的提高，公司环境治理成本将持续增加；与此同时， 因环保设施失效、污染物泄漏而可能发生的环境事故也将对公司未来的生产经营产生不利影响。如果公司的危险废物得不到及时有效的处置，公司厂区内的危险废物将超过危险废物临时贮存场所的贮存能力，或者危险废物长期贮存造成的环境问题也将对公司的生产经营产生不利影响。(2)安全生产风险公司在生产经营过程中，不能完全排除因操作不当、设备故障或其他偶然因素导致安全生产事故的风险。一旦发生安全生产事故， 将对公司生产经营产生不利影响。6.应收账款坏账或无法收回风险较高的应收账款余额使公司流动性压力较大，部分中小客户因现金流不畅存在应收账款收回风险。未来，随着公司销售收入的持续增长和客户数量的增加，公司的应收账款余额可能会进一步增加，公司的流动性问题可能会一直存在。较大的应收账款将导致坏账或不可收回的风险，对公司经营产生不利影响四、报告期内核心竞争力分析1。姜华位是R&D的优势公司，拥有40多人的专业R&D团队，在湿电子化学品领域拥有丰富的技术和R&D经验。尹先生， 公司董事长，拥有近30年研究、生产和管理湿电子化学品的经验。同时，公司拥有完善的R&D系统，并与南京大学建立了稳定的合作关系，共同开发相关技术。这种合作可以使公司接触到理论研究的最新前沿，保持公司技术研发的前瞻性。公司拥有自己的专业R&D团队，开发出具有国际水准的产品生产配方。高效酸性剥离液、铝钼蚀刻液、低温水性正胶剥离液、低张力ITO蚀刻液、高分辨率显影液、二氧化硅蚀刻液、钛铝钛金属叠层膜蚀刻液等十三种产品， 被江苏省科技厅评为高新技术产品。公司拥有73项专利，其中发明专利28项，实用新型专利44项，外观设计专利1项。同时，公司承担了江苏省科技厅“R&D及高世代液晶面板用高纯湿电子化学品产业化”项目，中标并组织实施了工信部“2016年工业强基工程——高精度铜蚀刻剂重点项目”。 这将形成一批专利技术和应用湿电子化学品相关的高世代液晶面板。2.技术及配套服务优势公司自主设计了一套湿电子化学品生产工艺。自主研发配置的湿电子化学品生产线符合规模化、专业化要求，具备G2、G3级产品规模化生产能力。公司首次公开发行募集资金投产后，将具备部分G4级产品的规模化生产能力。湿电子化学品规模化生产所需的提纯技术、混合技术、分析检测技术在国内处于领先地位。另一方面，配制过程是湿电子化学品生产中的重要过程之一， 并且也是公司产品满足下游电子元器件制造工艺功能要求的关键技术。由于下游客户的工艺和生产流程不同，需要特定功能的湿电子化学品。公司利用自己的专业R&D团队开发具有国际水平的产品生产配方。通过领先的配方工艺，公司产品能够满足下游客户持续的功能需求，是公司技术水平和配套能力的体现，也为公司带来了良好的竞争优势。3.客户资源优势公司是国内为数不多的在平板显示、半导体、光伏太阳能三大领域拥有全系列湿电子化学品的供应商。凭借多年的技术优势， 公司在平板显示领域拥有中电熊猫、中电彩虹咸阳、BOE、深天马、华星光电等知名企业客户。在半导体和led领域，我们拥有兰斯微电子、华润微电子、SMIC、长电科技、华灿光电等知名企业客户。在太阳能领域，我们拥有金高太阳能、韩华新能源、通威太阳能、中来光电等知名企业客户。上述客户均为各自领域的龙头企业。成功进入优秀客户的供应链，是公司技术实力的体现，为公司未来的进一步发展奠定了良好的客户基础。4.产品齐全的优势作为国内产品品种最全、配套能力最强的湿电子化学品生产企业之一， 该公司拥有丰富的产品线。目前已有数十种湿法电子化学品，产品可广泛应用于平板显示、半导体、LED、光伏太阳能等诸多电子领域。，还可以应用在清洗、光刻、蚀刻等多个关键技术工艺中，使得公司产品很好的满足了下游客户的需求，也体现了公司的技术水平和配套能力。经过多年发展，公司形成了以平板显示和半导体为主的业务格局，多元化的业务格局为公司带来了较强的抗风险能力。5.核心团队优势公司配备了高素质的管理团队、R&D团队、营销团队和生产技术团队。公司董事长兼总经理尹先生有近30年的科研经验， 电子化学品的生产和管理，并利用自己丰富的经验指导公司的战略定位、产品研发、生产管理等环节。公司核心成员具有十年以上电子化学品研发、生产、销售和管理经验，指导公司产品开发、销售网络建设和客户服务。同时，公司还自主培养了专业的工程技术团队，构建了良好的人才梯队储备体系。未来，公司将继续加强高端人才的储备，建立更好的人才储备梯队，更好地支撑公司的可持续发展。6.服务区的优势湿电子化学品对纯度和清洁度要求极高，有效期短，腐蚀性强， 所以它们不适合长途运输。随着下游电子产品的快速发展，产品的技术和生产工艺差异越来越大，对湿电子化学品的配套能力提出了更高的要求。因此，上游化工企业需要提供个性化服务，以满足下游客户持续的功能需求。长三角地区一直是中国平板显示和半导体产业的核心区域，已经表现出明显的集群效应。近年来，在国家和地方政策的引导下，成都、Xi安等中西部地区电子产业发展迅速，集成电路、平板显示等产业布局越来越明显。中电熊猫等国内外知名企业， 中电彩虹和BOE已在成都和Xi安设立生产基地。公司总部及子公司姜华位(镇江)位于长三角地区的核心区域，可以充分利用区域优势，快速响应长三角及安徽地区客户的需求。公司子公司四川江华微位于成都周边眉山市，靠近成渝电子产业集聚区，可快速响应成渝等地客户的本地需求。