宝泰隆新材料有限公司
公司代码:601011公司简称:宝泰隆
宝泰隆新材料有限公司
一个重要的提示
本年度报告的摘要来自年度报告全文。为全面了解公司的经营成果、财务状况和未来发展规划，投资者应前往上海证券交易所网站及中国证监会指定的其他媒体仔细阅读年度报告全文。
2本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其承担个别和连带的法律责任。
公司的所有董事都出席了董事会。
4 .沈重中环会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5.董事会审议的报告期利润分配方案或公积金转增股本方案。
2019年，公司拟不进行利润分配或资本公积金转增股本。本预案尚需提交公司2019年年度股东大会审议。
公司的基本信息
1公司简介
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2 .报告期内公司主营业务简介
(一)主营业务
1.公司主要经营范围为:煤炭开采、洗选加工、炼焦、化工、发电、供热，石墨烯、针状焦等产品的生产和销售，以及技术研发和服务。
2.公司主要销售以下产品:焦炭(包括焦粉和焦粒)、泡沫煤、粗苯、甲醇、精制洗油、沥青调和组分、针状焦、电力、供热、石墨烯及下游产品。
3.业务模式和绩效驱动因素
(1)公司的主要经营模式
循环经济产业链。即公司采买的原煤进入洗煤工序进行洗选加工，主产品精煤供给炼焦工序炼焦，副产品煤泥和煤矸石供给CDQ电厂；炼焦过程中产生的焦炭主要供应东北三省钢厂用户，煤焦油、粗苯、萘油等副产品继续深加工或直接出口；焦炭生产采用干熄焦，回收的余热用于干熄焦电厂发电和生产蒸汽。电力和蒸汽主要供应给公司内部使用。 剩余的电在网上出售。电厂产生的余热用于公司生产生活区及周边社区供暖。宝泰隆甲醇利用焦化产生的焦炉煤气和宝泰隆甲醇空分车间产生的氧气生产甲醇。甲醇生产的尾气经变压吸附制得纯度为99.96%的氢气，与公司焦化产生的煤焦油一起供宝泰隆新能源公司生产精制洗油。宝泰隆新能源有限公司在煤焦油加氢工艺前对煤焦油进行预处理，中间油加氢生产精制洗油，煤焦油沥青生产针状焦。
产品升级和产业转型。为改变煤化工企业过度依赖钢材市场的局面，公司推动实施“转型升级”战略，即产业由煤化工向新材料转型，推进石墨烯、中间相碳微球、针状焦等新材料产业项目；产品将从传统煤化工向煤基清洁能源升级，推进稳定轻烃项目和芳烃项目。
资源和技术。七台河市煤炭资源丰富。公司拥有马场煤矿、大雁煤矿、东辉煤矿等煤炭资源。建成投产后，可为公司煤化工产品提供部分原料，降低原料采购成本。同时，公司拥有的密林石墨矿已探明结晶石墨矿554万吨，建成投产后可为公司石墨烯产品提供充足的原料。截至2019年12月31日，公司拥有发明和实用新型专利157项。报告期内，公司完成重点技术改造项目28个，2019年申请专利22项。 申请国家科技项目3项，市级重大科技项目1项。公司石墨烯产品获得国际石墨烯产品认证中心(IGCC)颁发的认证证书，这是石墨烯制备领域的最高荣誉，标志着公司在全球石墨烯行业的领先地位。
(2)公司绩效的驱动因素
完善的循环经济模式使得公司传统业务产品成本远低于同行业平均水平；新兴业务依托资源和技术优势，实现产业向清洁能源和新材料的转型升级。2019年，受焦炭市场价格经济周期变化等因素影响，东北焦炭市场整体呈现弱势行情。公司5万吨针状焦项目和30万吨稳定轻烃(转型升级)项目的投产，为煤基清洁能源产品升级和向新材料转型奠定了基础。报告期内，针状焦产品占主营业务的比重较上年同期逐步上升。
(2)行业状况
1.产业发展
■焦炭行业:2019年东北焦炭市场整体呈现先升后降的态势。1-5月，焦炭下游需求增加导致焦炭市场价格上涨；6月份钢厂对焦炭需求减少，焦炭价格明显下降；7-9月仍维持震荡下行行情；10-12月国内冶金焦市场持续疲软。
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从上游煤炭市场来看，2019年以来，随着国家去产能政策的持续强力实施，受煤炭供应紧张影响，煤炭市场整体高位运行，煤炭需求缺口加大，供需矛盾依然存在，东北煤价持续上涨。
全国情况:随着产能结构优化的不断发展，煤炭产能置换也在持续，煤炭行业发展相对平稳。煤炭企业整体效益向好。
东北地区情况:受煤矿整顿整合政策影响，煤矿数量大幅减少，煤矿开工率锐减，煤炭产量减少，煤价居高不下，导致焦炭行业利润持续挤压，较去年大幅下滑。
从下游钢材市场来看，钢铁行业实施供给侧改革三年来，钢企整体产能下降，供需趋于合理，价格基本稳定，存续钢企利润保持增长。2019年，钢铁行业继续巩固去产能成果，增强钢铁企业竞争力，提高生产积极性，产能利用率继续提高，存续钢铁企业产量大幅增长，总体运行平稳。
■煤化工:2019年是中国石化高质量发展的转折点。技术创新是现代煤化工高质量发展的重要关键，绿色发展是现代煤化工高质量发展的根本要求。
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■热电产业:电力产业是国民经济发展中最重要的基础能源产业，在世界各国的经济发展战略中处于优先地位。热电行业属于公用事业行业，行业保持稳定。
■新材料产业
从针状焦行业来看，煅烧前的针状焦主要用于生产锂电池负极材料，煅烧后的针状焦主要用于制造电炉炼钢用石墨电极。近两年，由于针状焦市场需求旺盛，针状焦新增企业和产能大幅增加，市场竞争激烈；2019年针状焦市场需求从高峰回落，供需失衡是价格下跌的主要原因。此外，国内针状焦企业生产的针状焦工艺水平和产品质量低于国外同类企业，也导致2019年国内针状焦市场价格下降。
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煅烧针状焦方面，由于石墨电极价格下跌，国内煅烧针状焦价格较2018年大幅下降。此外，随着国内新针状焦项目的不断建成投产，针状焦供应充足，市场呈现供大于求的局面，煅烧针状焦价格继续下行。
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从石墨烯产业来看，为进一步支持世界材料领域革命性高技术产业的持续增长，我国陆续出台了多项政策鼓励新材料产业发展。随着石墨烯技术在全球的广泛发展，石墨烯技术正在不断从实验室走向产业化。
2.公司在行业中的地位
作为东北地区产业链较为完整的独立焦化企业、大型甲醇生产企业、国际领先的高温煤焦油加氢处理企业、黑龙江省煤化工行业龙头企业，公司位列中国化工企业500强、黑龙江省企业50强，并跻身黑龙江省民营企业100强。2017年，公司被工信部、财政部评为“国家技术创新示范企业”。
公司焦炭和煤化工产品销售主要集中在黑龙江省、吉林省和辽宁省，部分业务已辐射到河北省。作为国内石墨烯行业的龙头企业之一，为进一步推进石墨烯技术产业化，公司先后投产了1000吨石墨烯导电油墨生产线、20吨高浓度石墨烯分散生产线、宝玺(七台河)公司石墨烯电热膜生产线，并持续与北京石墨烯研究院合作研发石墨烯下游应用新技术。公司石墨烯产业正逐步从实验室向产业化阶段推进。
3 .公司主要会计数据和财务指标
3.1近三年主要会计数据和财务指标
单位:元货币:人民币
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3.2报告期各季度主要会计数据
季度数据和发布的定期报告数据之间差异的解释
√适用□不适用
1、营业收入和归属于上市公司股东的净利润是不同的因素。
(1)主要产品的销售量、单价、单位成本和毛利。
焦炭产品
单位:吨，元/吨
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甲醇产品
针状焦炭
粗苯
精制洗油和沥青混合组分
力量
单位:度，元/度
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集中供暖系统
单位:，袁/吉焦
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其他产品
单位:元
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上述产品的总毛利
营业收入变动原因:主要是各季度主要产品销量及单价变动，三、四季度营业收入较一、二季度有所下降，主要是三、四季度焦炭销量及销售价格下降。
(2)归属于上市公司股东的净利润
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其他损益项目包括税金及附加、期间费用、信用减值损失、资产减值损失、投资收益、资产处置收益、其他收入、营业外收入、营业外支出、所得税费用、少数股东损益等。
从上表可以看出，其他损益项目四个季度基本持平，因此归属于上市公司股东的净利润受到影响。
主要因素是产品毛利，各种主要产品的销量、单价、单位成本的变化导致各季度归属于上市公司股东的净利润存在差异。
其他损益项目包括税金及附加、期间费用、信用减值损失、资产减值损失、投资收益、资产处置收益、其他收入、营业外收入、营业外支出、所得税费用、少数股东损益等。从上表可以看出，其他损益项目变化不大，因此影响归属于上市公司股东的净利润的主要因素是产品毛利。各主要产品的销量、单价、单位成本的变化导致三、四季度毛利较小，导致不同季度归属于上市公司股东的净利润存在差异。
2.第三季度归属于上市公司股东的净利润下降，主要是公司主要产品销量和价格较一、二季度下降所致。
3.第一、二季度经营活动产生的现金流量净额稳定，第三季度经营活动产生的现金流量净额低于第一、二季度，主要是第三季度销售收入和销售商品收到的现金减少，而商品和劳务支付的现金与第二季度基本持平；第四季度经营活动产生的现金流量净额较前三季度有所下降，主要是2020年第一季度应付票据增加1.89亿元，储备原煤支出增加。另外，销售收入和回款时间也不同步。
(1)每季度经营活动的现金流量项目
单位:万元
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(2)应收票据贴现、到期付款和应付票据到期付款。
4股本和股东信息
4.1表决权恢复后的普通股股东和优先股股东数量及前10名股东持股情况表
单位:股份
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4.2公司与控股股东的产权及控制关系方框图。
4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系方框图
4.4报告期末优先股股东总数及前10名股东。
□适用√不适用。
5公司债券
√适用□不适用
5.1公司债券基本情况
单位:元货币:人民币
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5.2公司债券利息支付
√适用□不适用
1.宝泰隆新材料股份有限公司2017年(第一期)非公开发行公司债券已完成全部债券发售及2018年1月13日至2019年1月12日期间的利息，并于当日从上海证券交易所固定收益证券综合电子平台退市。详见公司公告临2019-004及上海证券交易所收益证券综合电子平台公告。
2.2019年3月25日，宝泰隆新材料股份有限公司支付了非公开发行2017年公司债券(第二期)2018年3月24日至2019年3月23日期间的利息。详见上海证券交易所收益证券综合电子平台《宝泰隆新材料股份有限公司2019年付息公告》。
3.公司于2019年11月15日召开第四届董事会第四十四次会议，审议通过了关于提前偿还《宝泰隆新材料股份有限公司2017年非公开发行公司债券(第二期)》部分本息的议案。根据公司董事会会议决议，2019年11月22日，公司提前偿还已发行的“17宝财02”债券票面金额33.33%的本金，并支付债券2019年3月24日至2019年11月21日的利息。本次偿还部分本金后，债券剩余本金金额为200，010，000元。详见《宝泰隆新材料股份有限公司非公开发行2017年公司债券提前支付部分本金的公告(第二期)》和《宝泰隆新材料股份有限公司非公开发行2017年公司债券提前支付利息的公告(第二期)》 上海证券交易所综合电子平台。
5.3公司债券评级
□适用√不适用。
5.4公司近两年的主要会计数据和财务指标
三。商业状况的讨论和分析
1报告期内主要经营情况
2019年，公司共完成掘进进尺2062延米；购买原煤45.15万吨，精煤148.13万吨；原煤洗选108.63万吨；生产精煤47.43万吨，焦炭133.25万吨，甲醇公司生产甲醇10.79万吨，稳定轻烃项目生产甲醇6.54万吨；加工煤焦油9.92万吨，生产精制洗油3.44万吨，针状焦2.85万吨；发电量4.19亿千瓦时；供暖303.97万吉焦；该公司已销售焦炭113.37万吨，焦粉6.18万吨，焦粒2270吨。泡沫煤1.68万吨；粗苯14900吨；销售甲醇公司甲醇10.17万吨，稳定轻烃项目生产甲醇5.3万吨；1 901吨精制洗油和26300吨沥青调和组分；预煅烧针状焦为10，700吨，后煅烧针状焦为2，986吨，上网电量5200万千瓦时。
2019年，公司实现营业收入2725523206.67元，同比下降23.46%；利润总额97，349，057.75元，同比下降78.55%；归属于上市公司股东的净利润70，410，524.49元，同比下降79.32%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润60，596，244.63元，同比下降83.72%。
2暂停上市的原因
□适用√不适用。
3 .面临终止上市的情形和原因
□适用√不适用。
4 .公司对会计政策和会计估计变更的原因及影响的分析和说明。
√适用□不适用
(一)会计政策的变更
(1)执行新金融工具准则引起的会计政策变更
财政部于2017年3月31日发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(2017年修订)》(财税[2017]7号)、《企业会计准则第23号——金融资产转移(2017年修订)》(财税[2017]8号)、《企业会计准则第37号——金融工具列报(2017年修订)》(蔡
经公司董事会批准，公司于2019年1月1日开始执行上述新金融工具准则。
所有根据新金融工具准则确认的金融资产随后按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则实施日，基于公司当日已有的事实和条件评价管理金融资产的业务模式，基于初始确认的事实和条件评价金融资产的合同现金流量特征。金融资产分为三类:以摊余成本计量、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益、以公允价值计量且其变动计入当期损益。其中，对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资，终止确认该金融资产时， 以前计入其他综合收益的累计利得或损失，将从其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
在新金融工具准则下，本公司根据预期信用损失，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、应收租赁款和金融担保合同计提减值准备，并确认信用减值损失。
本公司追溯适用新金融工具准则，但本公司选择不重述以前比较财务报表中与新金融工具准则不一致的分类和计量(包括减值)相关的数据。因此，对于首次执行该准则的累计影响，公司调整了2019年初的留存收益或其他综合收益以及财务报表中其他相关项目的金额，2018年度财务报表未进行重述。
2019年1月1日，新金融工具准则的实施对公司的主要变化及影响如下:
——2019年1月1日及以后，公司将部分非交易性股权投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为其他权益工具投资。
——公司持有的部分理财产品，按原流动性在其他流动资产中填报。由于其合同现金流不仅是基于未支付本金的本金和利息的支付，本集团于2019年1月1日或之后将其重新分类为以公允价值计量且其变动计入损益的金融资产，并将其报告为交易性金融资产。
①首次执行日前后金融资产分类和计量对照表。
一、对合并财务报表的影响
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b、对公司财务报表的影响
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首个执行日金融资产减值准备对账表
一、对合并报表的影响
2019年1月1日对留存收益和其他综合收益的影响
一、对合并报表的影响
2019年1月1日，按照新金融工具准则的规定对新金融资产进行分类和重新计量，重新计量对合并报表的影响如下:(1)应收账款:重新计量应收账款账面价值时，同时增加递延所得税资产67，189.48元，对股东权益的影响如下:(1)增加归属于母公司的股东权益474，617.87元，其中未分配利润增加5②减少少数股东权益67，695.82元；(2)其他权益工具投资:对其他权益工具投资的账面价值进行重新计量时，增加递延所得税负债742，416.08元，增加对股东权益的影响2，227，248.24元，其中， 其他综合收益增加2，227，248.24元
b、对公司财务报表的影响
2019年1月1日，按照新金融工具准则的规定，对新金融资产进行了分类和重新计量。重新计量对财务报表的影响如下:(1)应收账款:重新计量应收账款账面价值时，同时增加递延所得税资产114，749.58元，对股东权益的影响如下:减少未分配利润309，823.87元，减少盈余公积34，424元。(2)其他权益工具投资:对其他权益工具投资的账面价值进行重新计量时，增加递延所得税负债742，416.08元，增加对股东权益的影响2，227，248.24元，其中增加其他综合收益2，227，248.24元。
(2)其他会计政策变更
除执行新金融工具准则导致的会计政策变更外，公司本年度无其他会计政策变更。
(二)会计估计的变更
报告期内，公司无会计估计变更。
5 .公司对重大会计差错更正的原因和影响的分析和说明
□适用√不适用。
6 .与以前年度财务报告相比，财务报表合并范围发生变化的，公司应当做出具体说明。
√适用□不适用
截至报告期末，纳入合并财务报表范围的子公司共有19家。本报告期合并财务报表范围的变动如下:(1)非同一控制下企业合并至宝卿剑龙大雁煤业有限公司；(2)同一控制下，企业合并为宝玺(北京)科技有限公司..
宝泰隆新材料有限公司
主席:焦云。
2020年4月24日