股票代码:300898股票简称:熊猫乳品公告编号: 2022-022
首先，重要提示
本年度报告的摘要来自年度报告全文。为全面了解公司的经营成果、财务状况和未来发展规划，投资者应前往证监会指定的媒体认真阅读年度报告全文。
公司全体董事亲自出席了审议本年度报告的董事会会议。
荣成会计师事务所(特殊普通合伙)对本年度财务报告的审计意见为:标准无保留意见。
本报告期会计师事务所:公司本年度会计师事务所为荣成会计师事务所(特殊普通合伙)。
非标准审计意见提示
□适用√不适用。
公司上市时不盈利，目前也没有实现盈利。
□适用√不适用。
董事会审议的报告期普通股利润分配方案或公积金转增股本方案。
√适用□不适用
本次董事会审议通过的公司普通股利润分配预案为:以124，980，000元为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.00元(含税)，向全体股东送红股0股(含税)，以资本公积金向全体股东转增0股。
董事会通过的本报告期优先股利润分配方案。
□适用√不适用。
二、公司的基本情况
1.公司简介
2.报告期内主要业务或产品简介
(一)主营业务
公司成立于1996年，20多年来一直深耕炼乳的研发、生产和销售。公司主营业务为浓缩乳制品的研发、生产和销售以及乳制品贸易。公司主要产品包括“熊猫”牌系列甜炼乳、全脂甜炼乳、甜炼乳、全脂甜炼乳、甜奶酱、马苏里拉奶酪、奶酪棒和稀奶油。
(2)竞争格局
中国浓缩乳业仍处于发展初期，未来市场空间巨大。
至于炼乳，在消费升级的带动下，餐饮标准化下空间广阔。同时，茶叶和烘焙行业的兴起带动了作为食品原料的炼乳的增长。公司作为该领域的龙头企业，对中国消费的服务能力优于外资，未来将继续通过积极、灵活、差异化的策略提升市场份额。
目前，奶酪行业已进入快速扩张阶段，未来仍将保持高度繁荣。随着越来越多的国内乳制品生产企业对奶酪市场的重视，各种奶酪产品已经成为乳制品中的一个重要类别。公司在奶酪领域早有布局，奶酪板块正逐渐成为公司浓缩乳制品业务的新增长点。目前，公司已推出奶酪棒、吮吸奶酪、奶油奶酪、马苏里拉奶酪等系列产品，未来将继续加大在新产品、新包装方面的研发和应用投入。
(3)竞争优势
(1)品牌
公司成立于1996年，一直专注于炼乳领域，不断丰富炼乳产品，不断强化品牌影响力。2006年，熊猫牌被授予“浙江省名牌产品”，2010年被授予“浙江省老字号”，2015年被授予“浙江省著名商标”，2016年被授予“驰名商标”。公司始终坚持精品工程建设，产品质量突出。曾获世界食品质量评价大会金奖。
(2)产品
公司坚持新产品、新技术的R&D投资，在产学研结合的模式下，提高研究水平和技术成果转化能力。目前已获得57项专利，成功解决了稀奶油在常温下不易分散的技术难题。立足R&D，积极布局潮流产品，先后推出了马苏里拉奶酪、儿童奶酪棒等系列产品。在炼乳方面，根据低糖饮食的趋势，我们也将蔗糖还原甜炼乳应用到奶茶中，替代不健康的植脂末。相比竞品，公司采用定制化服务，借助生产技术优势，为客户提供更贴近其实际应用场景的产品，更加灵活。
(3)渠道
目前公司已经初步建立了覆盖全国30多个省份的销售渠道，主要集中在华东和华南地区，同时也在推进区域拓展。公司的销售模式主要是分销。2021年，经销商数量为207家。在大力推进经销商渠道下沉，深化原有网络布局的同时，不断推出新产品，带动新的经销商。
风险因素
(一)市场竞争加剧的风险
报告期内，随着公司品牌影响力的提升和销售网络的逐步完善，公司规模和竞争力不断提升。未来如果有更多的食品企业进入浓缩乳制品领域，市场竞争将更加激烈。新竞争者的进入可能带来产品价格下降、营销投入增加、市场份额难以维持的风险。
为此，公司将以炼乳、奶酪、稀奶油等特色乳制品为核心，以植物性食品、营养保健食品为相关多元化业务，做深、做深、做强、做专。公司通过打造优秀的人才团队，有节奏地进行资本运作，加大产品研发力度，不断提升产品质量，开辟新的零售渠道，加强品牌推广，牢牢把握核心竞争力。
(二)原材料价格波动的风险
为此，公司在每次大宗原材料采购前都做好了充分的数据收集、市场调研和专家意见的准备，特别是在采购战略储备时，公司高级管理层参与采购计划的讨论和审核。力争依靠科学的数据和专业的判断，把握主要原材料的价格波动规律和市场走势，增强公司控制原材料成本的能力。
(三)因食品安全或食品质量问题引发纠纷的风险
食品安全和质量关系到消费者的健康和生命安全。公众越来越关注食品安全和质量，政府对食品安全和质量的监管也日益加强。报告期内，公司不存在任何与食品安全和食品质量有关的纠纷或潜在纠纷。
未来，公司在原料采购、生产、包装、储存、流通等环节的安全质量控制不符合国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件和食品安全质量标准要求的，可能导致产品质量不合格甚至食品安全事故，引发纠纷，最终对公司生产经营产生重大不利影响。
公司深知良好的产品质量是熊猫品牌成为“浙江老字号”和“浙江省著名商标”的重要因素之一。因此，公司始终坚持质量工程建设，把食品安全放在首位，扎实提升食品质量控制。产品规格依据FSSC22000、ISO9001、ISO14001和HACCP体系标准，以FSSC22000、ISO9001、ISO14001和HACCP体系标准为依据，全面贯彻“顾客满意第一、质量安全第一、低碳节能第一”的质量方针，从原辅材料采购、生产加工、产品质量检验到包装储运全过程实施科学有效的质量控制，实现公司由传统管理模式向科学现代化管理模式的转变。
(四)受突发公共卫生事件影响的经营业绩风险。
餐饮服务业是公司炼乳产品的主要销售领域之一。当中国发生突发公共卫生事件或重大疫情时，如2003年严重急性呼吸综合征(SARS)、2009年H1N1病毒和2020年初新型冠状病毒，消费者可能会选择远离人群，减少聚会，以最大限度地降低感染风险。餐饮服务业经营容易受到突发公共卫生事件或重大疫情的影响，对公司经营业绩会产生一定的不利影响。目前，国内疫情的影响尚不明朗。如果未来疫情反复，将对餐饮行业产生影响，进而对公司经营业绩产生一定不利影响。
为此，公司制定了危机应对预案，使公司能够积极稳妥地实施突发事件下的各项应对工作，最大限度地减少公共事件对公司的负面影响。公司还认真研究疫情时代市场和客户需求的变化，有针对性地开发符合市场需求的产品，开拓新的业务增长点和新的市场。
(5)风险相对集中的业务领域
目前，华东和华南是公司产品最重要的市场。如果华东、华南地区炼乳产品需求减少或公司华东、华南市场份额减少，或华东、华南以外市场的开发效果达不到预期，将对公司生产经营活动产生不利影响。
为此，公司将加快营销渠道建设，主要包括拓展炼乳产品直销客户，细化经销商网络布局。未来，公司还将重点发展电子商务营销工具，全力拓展浓缩乳制品市场。
(六)品牌假冒风险
公司“熊猫”牌炼乳于2006年首次被授予“浙江省名牌产品”，公司“熊猫”牌于2010年被授予“浙江省老字号”，2015年被授予“浙江省著名商标”，2016年被授予“驰名商标”。“熊猫”牌全脂甜炼乳荣获2019年世界食品质量评价大会金奖。但由于部分商家恶意使用公司品牌生产假冒产品，影响了消费者对公司品牌的信任。
公司将继续筛查和检查市场上的假冒产品，并积极采取法律措施维护消费者权益和公司声誉。同时，在开拓零售渠道的同时，加大品牌推广的力度。我们还聘请了专业的第三方团队提供品牌推广方案，让“熊猫”在延续市场良好口碑的前提下，提升品牌知名度。
(七)公司重要客户变化的风险
报告期内，公司重点发展炼乳产品的直销客户，主要是大型食品制造企业。香飘飘是公司炼乳产品的主要直销客户之一，占公司直销渠道下销售收入的比重较大。未来，若香飘飘自身经营状况发生不利变化或香飘飘选择其他炼乳产品供应商，导致其向公司采购金额减少，将对公司生产经营产生不利影响。
近年来，公司通过为大型食品行业客户提供配方解决方案，不断获得新订单。为此，公司将继续加强研发，依托在浓缩乳制品领域多年的专业研究，以优秀的销售团队和专业的研发实力服务食品行业企业，同时提升自身业绩增长。
(八)公司产品种类相对单一的风险。
该公司的主要产品是炼乳，其他乳制品如奶油和奶酪的业务仍处于初级阶段。报告期内，浓缩乳制品的销售收入占公司主营业务收入的60%以上，主要是炼乳产品的销售收入。未来如果炼乳产品市场规模萎缩、炼乳产品价格下降或公司无法维持现有市场份额，将对公司收入规模产生不利影响。
公司将以炼乳、奶酪、稀奶油等特色乳制品为核心业务，以植物性食品和营养保健食品为相关多元化业务，做到深、透、强、专。熊猫乳品在奶酪领域早有布局，奶酪板块正逐渐成为公司浓缩乳制品业务的新增长点。目前，公司已推出奶酪棒、吮吸奶酪、马苏里拉奶酪等系列产品，未来将继续加大在新产品、新包装方面的研发和应用投入。
(五)许可证或者备案证明。
(6)生产模式、采购模式和销售模式
生产方式:目前公司拥有浙江苍南、山东济阳、海南定安三大生产基地。公司设立了生产部，由主管生产管理的副总经理直接管理。公司根据“以销定产”的原则制定生产计划。生产部根据上一年度的销售情况和销售合同的签订，结合库存情况、生产能力和市场需求，制定年度生产计划，经主管领导批准后逐步分解到月度计划，每月根据当月的销售和采购计划进行一些适时的调整，以满足销售需求。生产部门准备并执行生产， 并保质保量按时完成生产任务，确保满足客户需求。
采购模式:
(1)浓缩乳制品业务的原料采购
公司设立了采购部，一般负责原材料的采购。公司的基本采购模式是“以销定产，以产定单，兼顾库存和采购周期，满足生产计划需要”。
浓缩乳制品的原料主要包括奶粉、白糖等原辅料。公司根据原料种类和采购特点，将原料分为A、B、c三类，A类物料是最终产品的主要成分，直接影响最终产品的使用或安全性能，并可能导致客户投诉，严重影响最终产品的质量，包括:全脂奶粉、脱脂奶粉、乳清粉、鲜奶、白糖、棕榈油、马口铁、空罐、生奶酪等。B类物料为生产一般采购，C类物料为不直接用于产品本身的辅助材料。
①甲类物资采购模式
对于A类物资，公司实行合格供应商制度。合格供方由采购部、品控部、R&D中心等相关部门进行评审，经总经理批准后进入公司合格供方名录。采购时，公司根据生产计划和库存情况制定月度采购计划，对几家合格的供应商进行询价，选择合格的供应商并与之签订相关合同。同时，公司制定了不同保质期奶粉的采购和储存管理程序、原料质量标准、采购控制程序和供应商管理程序，每年对供应商进行评估，确保原料符合各项标准要求，确保产品质量安全。
为了保证原料的高质量，该公司的奶粉主要通过新西兰恒天然GDT平台采购。GDT平台由新西兰恒天然公司所有和运营。GDT平台实时交易数据形成的GDT价格指数已成为衡量全球乳制品价格的最重要参数，是全球乳制品市场现货价格、期货价格和供求关系的风向标。目前该公司为GDT合格投标人，通过GDT平台招标确定奶粉采购价格和数量，并委托浙江粮油代理进口。
对于奶粉和白糖的采购，公司会在每年年底根据销售预算制定下一年的生产预算，然后生产部将采购预算提交给采购部，采购部会根据采购量和价格走势提前计划和实施奶粉和白糖的采购。同时，采购部定期召开会议，研判奶粉、白糖的市场情况和价格走势，根据市场情况适当调整采购计划。
(2)乙、丙材料采购模式
b、C为辅助材料，公司根据A类原材料的使用情况和生产需求制定采购计划。
(2)乳制品贸易业务采购
报告期内，上海汉阳主要采购全脂奶粉、脱脂奶粉和乳清粉。上海汉阳主要采用“以销定产”的采购模式，根据下游客户的需求制定采购计划。同时，上海汉阳会对奶粉价格走势进行判断，并根据市场情况调整采购计划。
主要销售模式
(1)浓缩乳制品企业销售模式
公司浓缩乳制品的下游客户主要是食品加工企业、烘焙店、餐厅、饮品店和家庭消费。公司采用分销和直销相结合的模式。报告期内，分销模式是公司的主要销售模式。在经销模式下，公司直接面对经销商，与经销商签订经销协议。公司产品通过脱销的方式直接销售给经销商，然后经销商在协议约定的区域和领域向下游销售。在直销模式下，公司产品直接销售给最终客户，主要是大型食品生产企业，如袁琪森林、香飘飘、蒙牛乳业、达能乳业、达利食品、力高食品、喜之郎、和路雪、顾铭、怡和堂、诺娃咖啡等。公司直接与上述企业签订合同， 并且客户发出订单，订单上注明产品名称、型号、规格、数量等内容。公司根据订单组织生产和配送，将货物运送到客户指定的收货地点。公司对直销客户采取差异化营销策略，根据不同客户需求生产差异化产品，并为其制定专门的产品规格和包装。报告期内，本公司浓缩乳制品的销售收入按销售渠道分类如下:
公司建立了“产品+渠道+区域”的销售管理架构。公司总经理负责整个集团的销售，营销总部具体负责产品销售。营销总部下设餐饮流通事业部、食品原料事业部、新零售事业部、奶酪事业部四个销售部门，各部门各有侧重。
(2)乳制品贸易业务的销售模式
报告期内，上海汉阳的销售模式以直销为主。上海汉阳奶粉销售客户较为稳定，主要包括联合利华(中国)有限公司、华润怡宝饮料(肇庆)有限公司、光明乳业有限公司等食品生产商。对于奶粉贸易，公司定价的方式主要有两种:一种是基于GDT平台的交易价格，以此计算进口成本，加上合理的利润率向客户报价；另一种是在供需不平衡的特殊情况下，如市场供应严重不足的情况下，根据当时的市场情况定价。定价主要参考当时的市场供求情况，同时结合GDT平台的交易价格 如果供不应求，在GDT的销售价格将高于交易价格。第一种定价方式是公司奶粉贸易的主要定价方式。公司将对下游客户进行严格的信用审查，对不同类型的客户采取不同的信用政策。对于国内外知名跨国企业、大型国企、央企，一般给予信用状况优良的客户不超过90天的账期。对于其他客户和一些信用状况不明的企业，一般采用先付款后交货的模式。
3.主要会计数据和财务指标
(1)近三年主要会计数据和财务指标
公司需要追溯调整或重述以前年度的会计数据吗？
□是√否。
单位:元
(2)分季度主要会计数据
单位:元
上述财务指标或其总和是否与公司披露的季报、半年报相关财务指标存在重大差异。
□是√否。
4.股本和股东
(一)恢复表决权的普通股股东和优先股股东数量及前10名股东持股情况。
单位:股份
公司是否有投票权差异安排？
□适用√不适用。
(2)公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表。
□适用√不适用。
报告期内无优先股股东持股。
(3)以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系。
5、年度报告批准之日债券的存续情况。
□适用√不适用。
三。重要事项
为进一步完善公司激励机制，充分调动公司员工的积极性，报告期内，公司实施了2021年限制性股票激励计划。详见公司2021年年报第四节:“十三。公司股权激励计划”。