为响应国务院号召，王湾联合中国人民大学及国内供应链专家，发起、调研并编写了《中国供应链金融创新实践白皮书(2019)》，分析了中国供应链金融的发展环境和趋势，分享了供应链金融创新与应用案例。案例内容聚焦痛点、解决方案、性能和价值，总结标杆企业供应链创新和应用经验。
与之前的版本相比，本次白皮书有更多的改进和突破:一是收录了更多标杆供应链金融企业，这些企业都是通过严格公正的评选，从国内数百家优秀企业中挑选出来的；其次，在内容上，系统分析了当前我国供应链金融的发展环境和影响因素，展望了我国供应链金融未来的发展趋势和方向。
作为业内备受瞩目的出版物之一，《中国供应链金融创新实践白皮书(2019)》的进程备受关注。为了在第六届中国供应链金融创新高峰论坛正式发布之前回馈读者的期待，王湾将持续推出本次白皮书入选企业的经典案例分享活动，提前开启！
行业现状和机遇
(一)中小企业(供应商)的现状和机遇
世界上三分之二的中小企业正在寻找额外的流动资产来扩大业务，购买更多的库存和设备，并投资于R&D和人员发展。最新数据显示，2018年4月，我国市场主体达到1亿多，其中99%以上为中小企业。近年来，随着我国“大众创业、万众创新”的推进，新设中小企业数量快速增长，新设企业数量从2012年的5000多家增加到2017年的16600家。中小企业已经成为推动我国新业态发展和经济转型升级的重要力量。中小企业融资难、融资贵是一个世界性难题， 而难点在于数量庞大的中小企业；难点在于融资成本高，缺乏足够的证据反映其信用状况，不同地区、行业、规模之间融资可得性和成本差异巨大。
C2FO的资金流信息网络强制连接多级供应商和核心企业，创造了一个“公平”的融资资本市场，消除了这些会造成融资成本分化的因素。供应商自愿参与，并在必要时自行设定贴现利率，无需任何额外的文书工作、费用或复杂的流程。
(二)核心业务的地位和机遇
根据《经济学人》对300名全球金融高管(基金经理、首席财务官和财务部门负责人等)的调查。)，30%的受访者将“大量时间”用于管理金融机构的交易对手风险。财务主管也花了很多时间了解监管方面的变化。巴塞尔协议III、多德-弗兰克和欧洲市场基础设施监管(EMIR)只代表了现有全球监管的一小部分，金融管理者必须跟上从一次迭代到下一次迭代的步伐。尤其是在中国近期“强监管”的金融环境下，如何“无风险创新”是每个企业都在思考的问题。
为了应对这种工作量，企业必须增加员工数量，这反过来增加了被标记为成本中心的资本部门的运营成本。但如果控制了预算，就无法增加员工数量，进而影响到财务部门没有足够的人力来管理相关的操作风险，也无法深入了解现有的法律法规以建立合适的风险控制体系。如你所见，规避风险实际上会给企业带来更多的复杂性和运营风险。
金融科技行业拥有广泛的创新解决方案，显著提高了资金管理部门在优化短期现金时全面控制风险/收益平衡的能力。这也是C2FO解决方案对这些企业意义重大的地方。核心企业可以选择自己的预期收益率，而其供应商则自愿设定折现率。C2FO平台的价格发现机制负责找出对双方最有利的预付款价格。
公司最终支付批准的发票，因此不存在根据折扣率提前支付更多发票的风险，尤其是当收益率远高于其他短期现金投资替代品时。由于供应商数量众多，风险分散，CFO和财务主管通过向其供应链投资短期现金，降低了交易对手的投资风险，使整个供应链更加稳定。此外，这些企业通过使用短期现金变得更具战略性，从而增加了股东价值。
首席财务官和基金经理可以在不承担额外风险的情况下获得短期现金回报(8%的4月C2FO全球平均水平/12%的4月C2FO中国平均水平)。在这个过程中，收入和经济确定性都得到了保证。使用这种技术不仅简单灵活，而且在全球规模效应和降低供应链风险方面显示出明显的优势。
事实上，随着注入营运资金的流动性向下游扩散，供应商的现金实力增强，供应链违约和交货中断的风险大大降低。C2FO技术中使用的基于市场的方法有助于找到唯一的价格，从而确保每个唯一的供应商都能以比其短期贷款方案更好的利率获得现金。
C2FO基于市场的动态贴现技术可以提供更高的灵活性，因为核心企业可以根据需要建立资金池来控制流动性。所有这些都是动态的、实时的，这使得C2FO成为降低风险、创造效益的真正最优的解决方案。通过平衡风险和收益，资金部的职能部门可以将其从成本中心转变为利润中心，从而将更多的时间用于运营改善和风险防范。
C2FO业务介绍
(一)C2FO的经营理念
像许多伟大的商业概念一样，C2FO的想法是基于对有缺陷的系统的批判性观察和思考。其根源可以追溯到银行业，C2FO认识到了金融机构的局限性。由于第三方的信息不完全，客观上决定了其无法为不同规模和资质的公司提供透明的营运资金融资平台。
在信息不对称的市场中，信用风险审计不仅效率低，而且成本高。事实上，传统的金融中介，无论是银行、资产类贷款机构还是保理公司，从应收账款和应付账款的角度都无法得到相同的认识。C2FO的建立就是为了解决这个根本问题。他们认为，透明的市场可以避免风险，并允许资金的供需双方共同为现金流定价。他们明白，一个公司可能有很多理由要尽快拿到现金，那些有现金的公司也想获得更好的回报。
基于此，C2FO创建了第一个营运资金市场，实现应收账款和应付账款的无缝匹配。营运资金市场平台可以提高供应商和核心企业之间的无风险营运资金供应效率。供应商在线登录C2FO平台，审核并批准付款发票，并自愿提供折扣以换取提前付款。
与任何其他程序不同，C2FO供应商自愿设定折扣，没有任何文件，完全免费使用。该算法实现了提前支付，从而消除了任何减慢支付过程的人工参与。发票审批成功后，供应商可以在下一个收款日收到货款，而无需等待数月——所有这些都不需要更改合同。C2FO直接高效连接供应商与核心企业，动态匹配买卖双方对提前付款的请求，消除交易中上下游合作伙伴的其他需求，合同流程或付款主体不会发生变化。
通过C2FO平台，一方面核心企业的财务部门和财务部门优化流动资金。核心企业可以加速支付应付账款，以换取其供应商提供的自愿折扣率；从而降低主营业务成本，提高利润率、现金和短期投资回报。另一方面，核心企业的供应商在需要现金流时，可以通过C2FO平台自愿免费提供折扣率，申请提前收款。这些供应商(主要是中小企业，也有大企业)不需要任何费用、合同、文件就能及时拿到现金。对于供应商来说，C2FO往往是比个人贷款、信贷、资产贷款、保理或供应链融资更好的选择，因为它可以立即获得低成本的资金来发展业务，为库存采购提供资金，管理现金流， 满足季节性需求或降低借贷成本。
以上只是白皮书的细化内容。完整内容请参见《中国供应链金融创新实践白皮书(2019)》纸质版。
来源:物联网
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