铝箔“爆单”：原料价格创15年新高，企业探路抢占电池铝箔新市场

9月17日，华北铝业有限公司总经理高在中国汽车新材料应用高峰论坛上表示，公司被合作企业要求一个月做3000吨铝箔，公司存在产能不足、供应不足的问题。

9月23日，汕头万顺新材料集团股份有限公司董事会秘书黄伟在接受21世纪经济报道记者采访时表示:“公司现有铝箔产能8.3万吨，目前处于满负荷生产状态。”

黄伟认为，新能源汽车市场的快速发展刺激了铝箔的需求，而电池级铝箔作为新的应用市场，将带动铝箔需求呈现快速增长趋势。

21世纪经济报道记者在采访中发现，电池级铝箔日益增长的需求为铝箔企业带来了新的发展机遇。不少中游铝加工企业进行了生产调整，提前布局电池铝箔市场，准备开拓新能源动力电池应用市场，发掘新的商机。

随着国内“双控能耗”政策升级，金属铝产量收紧，市场对铝价的预期进一步增强，铝价进入上行快车道。

伦敦金属交易所9月13日的数据显示，铝价一度触及每吨3000美元，为2008年7月以来的最高盘中水平。当天，上交所沪铝主力价格达到每吨23895元，为15年来最高价，距离历史高点(24990元/吨)仅一步之遥。

江苏丁盛新能源材料有限公司(以下简称“丁盛新材”)相关负责人告诉21世纪经济报道记者，由于原材料供应紧张，铝箔加工费也有一定程度的上涨。

记者了解到，位于产业链中游的铝加工企业以“铝价+加工费”为定价模式。铝价和加工费双双上涨，铝箔价格被进一步推高。

信义锂电数据显示，2021年8月，电池级16um铝箔价格为2.8万元/吨，电池级12um双面有光铝箔价格为3.2万元/吨。同比分别增长27%和23%。

供应紧张，价格上涨，但下游企业对铝箔的需求不减反增，且日益旺盛，甚至导致铝箔生产企业“订单爆棚”，供需矛盾突出。

在黄伟看来，铝箔行业的收窄是铝箔企业订单负荷增加的原因之一。“近年来，国内铝箔行业中游一些生产技术不成熟、客户群不稳定、生产成本高的中小型铝加工企业相继被迫退出，市场份额逐渐向成本控制能力强、生产规模大、技术水平领先、市场信誉好的大型铝加工企业集中。”

前瞻产业研究院发布的《2021年铝箔行业上市公司全面对比》对2021年铝箔行业上市公司进行了总结。目前铝箔行业上市公司不到20家，确实存在产业规模狭窄的问题。现有企业订单超负荷的现象确实是有迹可循的。

此外，黄伟认为，新能源汽车等车辆正在成为动力电池级铝箔需求爆发式增长的主要驱动力。“新能源产业的蓬勃发展，带动了动力电池的爆发式增长，为铝加工行业带来了源源不断的订单。”

丁盛新材料相关负责人对此补充道。“新能源汽车电池等其他领域对铝箔的需求上升，导致国内一些铝箔生产企业将部分原有生产线用于生产电池铝箔等其他铝箔产品，进而造成包装用箔供应紧张。”

由此看来，以新能源汽车市场为代表的铝箔新应用市场的崛起，使得原本狭窄的铝箔行业订单需求急剧增加。在“能耗双控”限制原材料产能的背景下，铝箔的供需矛盾已经十分明显。在业内人士看来，铝箔生产企业向电池铝箔等新应用市场靠拢是大势所趋，这可能为企业带来新的掘金机会。

对于处于行业中游的铝加工企业来说，新能源市场的高增长趋势释放了行业利好信号。调整生产，布局电池铝箔市场，已经成为很多企业的选择。

什么是电池铝箔？在新能源汽车的动力电池中有什么用？

黄伟介绍，电池铝箔作用于电池正极，是动力电池中的集流体。铝箔可以大大降低正负极材料与集流体的接触电阻，提高它们之间的附着力，从而显著提高新型动力电池的续航能力。

真锂研究首席分析师莫克在接受21世纪经济报道记者采访时表示，与普通铝箔相比，电池铝箔工艺更精细，技术要求更高，附加值更高。目前国内只有少数企业掌握了电池铝箔的生产技术。

随着新能源汽车市场的蓬勃发展，对电池铝箔有着巨大的新增需求。据中泰证券测算，2025年，电池铝箔整体需求将达到37.8万吨左右，2021-2025年复合增长率为32%。

黄伟分析，由于铝箔行业扩张周期较长，从铝箔行业企业现有的扩张计划来看，随着新能源汽车市场的发展和储能需求的增长，铝箔行业的供应缺口在近几年将进一步加大。

需求旺盛，供不应求。国内铝箔企业率先感知到这一市场趋势，纷纷加大电池铝箔新“赛道”布局，抢占即将到来的行业风口红利。

丁盛新材料相关负责人表示:“公司正在积极扩大锂电池铝箔产能。未来产能增加主要来自上市公司主要募投项目中年产5万吨动力电池用铝箔项目及全资子公司五星铝业生产线改造。此外，泰国和意大利两家海外工厂的后续产能储备将满足客户‘多基地供应’的需求。”

黄伟还表示，万顺新材已做出相应布局，提升公司电池级铝箔供应能力。“公司在安徽工厂年产7.2万吨高精度电子铝箔生产项目，在四川投资的年产13万吨高精度铝带项目，以及正在开发的‘有机载体膜双面镀铜箔工艺项目’，都是为了布局电池级铝箔材料。”

市场释放了积极信号，企业也积极响应。新能源汽车市场的高增长会让铝箔厂商迎来行业的“春天”吗？

可比对此仍持观望态度。在他看来，电池铝箔的需求火爆和供储缺口也可能是新能源汽车企业瞄准原材料上涨趋势，提前生产需求以节约成本所致，市场不必过于紧张。

相反，在“赛道”铝箔企业的经营者对行业前景充满信心。

“未来，中国铝箔工业的产品结构将进一步合理化，中高档铝箔产品的生产比重将继续提高，产品的国际竞争力将继续提高，整体发展将更宽更薄。电池铝箔将成为未来几年铝箔行业最具市场潜力和高附加值的发展方向。”黄伟说。

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