2020年，尽管受到冲击，全球半导体市场仍呈现正增长，“本土经济”初步腾飞。5G、大数据中心、云计算服务器、平板电脑、中小尺寸电视等领域对芯片的需求居高不下，甚至出现了一波“缺芯”潮。目前，大多数行业都对2021年的市场表现持乐观态度。然而。市场需求旺盛会持续多久？有哪些热点值得密切关注？中国电子报特别邀请了半导体领域的企业家，共同探讨产业发展热点和未来趋势。
回顾2020年，一个很重要的关键词是“供应链”。这种产能短缺是“牛鞭效应”的结果。这是经济学中的一个理论。当市场需求稍有变化时，这种波动就会沿着供应链自下而上传递，使得需求信息与实际情况相比发生扭曲。2020年，牛鞭的形式被逆转，因为每个梯队都增加了订货量来快速补充库存。这种效应放大了供应链的需求信号，供应链上游的订货量也在增加，导致库存和订单的大幅波动。这种情况在2021年仍将持续，半导体市场将受到“牛鞭效应”和强劲需求的影响，这将是牛鞭持续上涨的牛年。
结果，2020年，除中国外，世界主要经济体经济增长均出现下滑。半导体行业也不能独善其身。2020年半导体市场的繁荣是全球供需失衡、国际贸易无序、国际运输受阻、产业链局部短期断裂等多种原因造成的异常现象。随着其影响力的逐渐减弱和国际贸易的逐渐复苏，如果半导体主产区不发生严重的自然灾害，2021年下半年应该会逐渐趋于平衡和稳定。
2021年产能不足一般有两个原因——恐慌性囤积和实际需求大幅增加，个人更倾向于第二个原因。2020年是5G商用的第二年，其商用部署的速度并没有受到太大影响。同时，5G的硅含量比4G提高了35%，对芯片数量的需求也高了很多。5G直接带动更多设备接入。智能物联网的增速也远高于过去几年。新能源、汽车电子等领域对芯片的严重依赖成为新的热点。所以，个人认为，是真正的需求推动了半导体行业的发展。2021年半导体市场又是大年，预计在2020年的基础上保持7%以上的增长没有问题。
在长期影响下，人们行为习惯的改变带来新的热点应用，远程办公和居家的需求带来新的应用。过去几年，智能音箱产品带动的后市场将逐渐被智能家居的前市场所取代。在传统PC和手机驱动市场的基础上，5G应用、万物互联、智能照明、汽车电子、智能充电等。很有前途。以智能眼镜形式承载的XR技术和新兴的脑机交互技术将是未来新的驱动力。继华为海思成功实践之后，阿里巴巴、百度、小米、OPPO、格力等行业巨头纷纷布局前端芯片设计领域。
从2020年开始，半导体行业确实供不应求。根据世界半导体贸易统计组织(WSTS)的数据，2020年全球半导体年销售额将增长5.1%，2021年增长8.4%。中国市场的发展更差。据测算，2020年我国集成电路销售收入将达到8848亿元，平均增速20%。从封装测试的角度来看，每两三年就会出现季节性的产能不足，这是产业发展的一个周期。仔细分析发现，先进的晶圆级封装不紧张，成熟的封装相对紧张，因为业界忽略了成熟技术效率的提升。这就需要我们的封装测试厂商了解和分析供需，平衡生产和创新，从而实现更加稳定和可持续的发展。
智能手机一直是半导体设备应用终端的重要组成部分。随着指纹识别从机器向下的普及，更多摄像头带来的图像传感芯片需求增加，大大增加了半导体产品的使用量。与此同时，电动汽车和工业领域对半导体的需求也大幅增加。根据新能源汽车产业发展规划，到2025年我国新能源汽车销量将达到500万辆，占总销量的20%。与传统汽车相比，新能源汽车用半导体器件的数量和用量有了显著提高，以IGBT和MOSFET为主的功率半导体器件的用量将呈爆发式增长。未来太阳能发电和风力发电仍将保持两位数增长， 而高压IGBT在逆变器领域仍然会有很好的发展前景。随着5G发展的逐渐成熟和稳定，作为移动终端通信的核心部件，射频芯片的需求缺口会越来越大。
目前，MEMS传感器领域的股票市场，如惯性传感器和手机中使用的硅麦克风，由于其广泛的应用，每年都将保持适度的增长。我认为2021年，MEMS传感器将迎来以下两个方面:一是现有产品的新杀手级应用，比如前几年的智能音箱、TWS耳机，以及2020年热电堆传感器需求的突然增加。二是MEMS技术新的增量市场或传统市场的机会，比如当年新的Fbar滤波器和硅麦克风。
随着自动驾驶的加速和智能汽车时代的到来，电子产业链的增长动力从智能手机到AIoT，智能汽车有望成为重要的一环。电子行业的增速取决于当期的强势终端。历史上经历了PC、功能手机、智能手机，预计未来的驱动力是AIoT。中长期来看，未来2-3年仍是扩张阶段，5G手机、AIoT、半导体是三大战略方向。三大趋势下的细分行业投资机会值得关注。